L’IRES premiale, introdotta dalla Legge di Bilancio 2025 e attuata dal DM 8 agosto 2025, riduce per il solo periodo d’imposta 2025 l’aliquota IRES dal 24% al 20%, a fronte del rispetto cumulativo dei noti requisiti di accantonamento degli utili, investimento in beni 4.0/5.0 e incremento occupazionale. Quando la società che genera il reddito agevolabile ha optato per la trasparenza fiscale (artt. 115 e 116 TUIR), il beneficio non si “consuma” presso la partecipata, ma segue il reddito imputato e si attiva in capo al socio.

È un punto rilevante, ribadito implicitamente dalle FAQ AE 25 giugno 2026: la società partecipante A può applicare l’aliquota del 20% sul reddito agevolabile imputatole dalla società C anche se essa stessa non possiede “personalmente” i requisiti di accesso.

Il problema nasce quando, nella stessa dichiarazione, confluiscono per trasparenza grandezze eterogenee ovvero (accanto al reddito agevolabile) un reddito a natura vincolata (il minimo da comodo della partecipata B, oppure la soglia CPB) e una perdita (della partecipata D o pregressa del socio). In questo caso è lecito domandarsi se sia possibile indirizzare la perdita prioritariamente sul reddito vincolato (già destinato comunque a tassazione ordinaria), così da preservare integralmente il reddito che sconta l’aliquota ridotta.

Il principio comune alle tre risposte