Dividendi esteri: bocciata la tassazione IRAP

La CGUE riscrive le regole della fiscalità dei dividendi transfrontalieri percepiti dagli intermediari finanziari italiani. Il caso trae origine dalla controversia che ha coinvolto Banca Mediolanum, con riferimento agli esercizi fiscali 2014 e 2015, e affronta il tema della compatibilità delle regole italiane con la disciplina europea in materia di società madri e figlie (CGUE 1 agosto 2025 C-92/24, C-93/24 e C-94/24).

La disciplina italiana e il nodo IRAP

Secondo l'attuale normativa, Banca Mediolanum, in qualità di banca con residenza fiscale in Italia, ha incluso i dividendi ricevuti dalle sue controllate estere nella base imponibile dell'IRES, limitatamente al 5% dell'importo, come previsto dal regime di esenzione riconosciuto dalla Dir. UE 2011/96. Tuttavia, la legge italiana, nello specifico il D.Lgs. 446/97, ha imposto a Mediolanum – in quanto intermediario finanziario – di includere il 50% di tali dividendi anche nella base imponibile dell'IRAP, generando così un'ulteriore tassazione.

Banca Mediolanum ha quindi chiesto il rimborso della quota IRAP riferita ai dividendi esteri, sostenendo che la disposizione italiana fosse in contrasto con il diritto dell'Unione. ...