Il nuovo regime fiscale dell'avviamento negativo

Il DL 38/2026 (DL Fiscale), pubblicato in GU 27 marzo 2026 n. 72, all'art. 3 introduce una deroga significativa al principio di derivazione rafforzata per le società che redigono il bilancio in base ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS). La novità riguarda la gestione del badwill (avviamento negativo), ovvero quella differenza contabile che emerge quando il corrispettivo pagato per l'acquisto di un'azienda è inferiore al valore equo (fair value) delle attività e passività acquisite.

Secondo l'IFRS 3, tale differenza deve essere rilevata immediatamente come provento nel conto economico dell'acquirente nell'esercizio in cui avviene l'operazione. Fino ad oggi, questa rilevazione contabile comportava una tassazione integrale e immediata ai fini IRES e IRAP, creando spesso tensioni finanziarie proprio in fasi delicate di rilancio industriale.

Le modifiche al TUIR e al Decreto IRAP

La norma interviene direttamente su due pilastri della normativa tributaria:

• in ambito IRES: viene aggiunto il comma 5-ter all'art. 86 TUIR. La quota di avviamento negativo rilevata a conto economico concorre ora alla formazione del reddito in quote costanti nel...