Il caso riguarda una holding italiana (Alfa) che detiene il controllo di una società svizzera (Beta) residente nel Cantone di Zurigo. Beta è soggetta in Italia alla disciplina delle Controlled Foreign Companies (CFC), con tassazione per trasparenza del reddito in capo alla controllante italiana.

L'istante chiedeva se la Capital Tax svizzera, calcolata sul patrimonio netto (capitale sociale e riserve), potesse essere detratta dall'imposta CFC italiana. Secondo il contribuente, essendo tale imposta contemplata dalla Convenzione contro le doppie imposizioni, la detrazione dovrebbe essere automatica ai sensi dell'art. 15 D.Lgs. 147/2015.

La posizione dell'Agenzia delle Entrate

L'Agenzia, con la Risp. AE 6 marzo 2026 n. 70, ha fornito un parere negativo basato sui seguenti punti cardine:

• natura dell'imposta: la Capital Tax è riscossa sul patrimonio netto risultante dal bilancio e rientra esplicitamente tra le "imposte sul patrimonio" previste dall'art. 2, par. 3, lett. b) della Convenzione Italia-Svizzera;
• principio di omogeneità: il credito d'imposta per i redditi prodotti all'estero (art. 165 TUIR) è limitato ai tributi stranieri che si sostanziano in un'imposta sul reddito o di natura similare;
• interpretazione del Decreto internazionalizzazione: il riferimento alle "imposte oggetto di una Convenzione" contenuto nel D.Lgs. 147/2015 deve intendersi limitato alle sole imposte sul reddito qualificate come tali dai trattati;
• meccanismo di calcolo: il fatto che la base imponibile della Capital Tax includa riserve di utili o subisca aggiustamenti fiscali tipici delle imposte sui redditi non ne muta la natura essenzialmente patrimoniale;
• protocollo aggiuntivo: la Convenzione stessa prevede che le imposte patrimoniali svizzere possano essere detratte solo da eventuali (e ad oggi inesistenti) imposte patrimoniali italiane, confermando la mancanza di intercambiabilità con le imposte sul reddito.

L'Agenzia conclude che la Capital Tax non integra i requisiti per l'accreditamento in diminuzione dell'imposta CFC dovuta in Italia.

Fonte: Risp. AE 6 marzo 2026 n. 70