EFRAG ha presentato la lettera che esprime parere favorevole alla Commissione Europea in merito all'adozione, nella UE, delle modifiche allo IAS 21 relative alla conversione in una valuta di presentazione iperinflazionata, emesse dallo IASB il 13 novembre 2025.

Tali emendamenti modificano le procedure di conversione per le entità che presentano i loro stati patrimoniali in una valuta iperinflazionata. Le modifiche si applicano alla traduzione dei risultati e della posizione finanziaria di:

• un'entità la cui valuta funzionale è non iperinflazionata ma la cui valuta di presentazione è iperinflazionata;
• un'operazione estera la cui valuta funzionale è non iperinflazionata.

La procedura di conversione è semplice e può essere applicata in modo coerente, migliorando così la rilevanza e la confrontabilità delle informazioni riportate.

Nella sua valutazione complessiva, EFRAG conclude che le modifiche allo IAS 21 soddisfano i criteri per l'approvazione nell'Unione Europea e raccomanda pertanto la loro adozione. A tale scopo, EFRAG ha anche aggiornato il suo Endorsement Status Report.

Come noto, il principio contabile internazionale IAS 21 sottolinea che nella preparazione del bilancio, ogni entità - sia essa un'entità a sé stante, un'entità con gestioni estere (come ad esempio una capogruppo) o una gestione estera (come per esempio una controllata o filiale) - deve determinare la sua valuta funzionale. L'entità converte gli elementi in valuta estera nella sua valuta funzionale.

Chiaramente, nella redazione del bilancio consolidato, possono esistere diverse entità individuali (per esempio un gruppo è composto da una capogruppo e una o più controllate), ognuna di esse può avere degli investimenti in collegate o aver sottoscritto degli accordi a controllo congiunto, avere delle filiali o delle stabili organizzazioni all’estero. È necessario che la situazione patrimoniale finanziaria ed il risultato economico di ciascuna singola entità inclusa nell'entità che redige il bilancio siano convertiti nella valuta in cui l'entità che redige il bilancio presenta il bilancio. Lo IAS 21 permette che la moneta di presentazione di un'entità che redige il bilancio sia qualsiasi valuta (o valute); chiaramente se il bilancio è redatto in Italia questo deve essere redatto in euro.

Nelle situazioni considerate dall’emendamento in questione, l'entità che redige il bilancio o l'operazione estera dell'entità che redige il bilancio ha una valuta funzionale che è la valuta di un'economia non iperinflazionata. E in entrambe le situazioni, la valuta di presentazione dell'entità che redige il bilancio è la valuta di un'economia iperinflazionata.

Applicando i requisiti dello IAS 21, l'entità converte i ricavi, i costi e gli importi comparativi ai tassi di cambio storici.

Lo IASB ha osservato che in un'economia iperinflazionata, il denaro perde potere d'acquisto a un ritmo così rapido che le informazioni sono generalmente utili solo se gli importi sono espressi in termini di un'unità di misura corrente alla fine del periodo contabile più recente. Lo IASB ha concluso che richiedere all'entità di presentare ricavi, costi e importi comparativi in termini di un'unità di misura corrente alla fine del periodo contabile dell'entità aumenterebbe l'utilità di tali informazioni finanziarie e eliminerebbe la diversità esistente.

Di conseguenza, lo IASB propone che, quando un'entità converte importi da una valuta funzionale che è la valuta di un'economia non iperinflazionata a una valuta di presentazione che è la valuta di un'economia iperinflazionata, l'entità converta tali importi, inclusi gli importi comparativi, utilizzando il tasso di chiusura alla data dell'ultimo stato patrimoniale.

Le modifiche proposte riguardano le entità che convertono i loro bilanci, o i risultati e la posizione finanziaria di un'operazione estera, da una valuta funzionale che è la valuta di un'economia non iperinflazionata a una valuta di presentazione che è la valuta di un'economia iperinflazionata. Lo IASB si aspetta che il metodo di conversione proposto migliori l'utilità delle informazioni fornite agli utilizzatori dei bilanci in modo semplice ed economicamente efficiente, eliminando la diversità esistente.

Le modifiche entrano in vigore per gli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2027 o in data successiva. È ammessa l’applicazione anticipata.