“Il Rendiconto dei trust familiari” è il titolo del documento pubblicato il 19 febbraio 2026 dal CNDCEC e dalla FNC. Lo studio illustra i criteri di redazione e rappresentazione del rendiconto da parte del trustee.

L’obbligo di rendiconto costituisce uno dei doveri fondamentali del trustee, assimilabile all’obbligo previsto dalla legge italiana per chi amministra beni di terzi. Tale dovere assicura trasparenza, responsabilità fiduciaria e tutela degli interessi dei beneficiari.

Riconoscendo che la prassi professionale distingue nettamente le finalità di rendicontazione in relazione alle diverse tipologie di trust, lo studio sceglie di concentrarsi su quello familiare, intendendo ricomprendere in questo ambito anche i trust di pianificazione patrimoniale nell’ambito della famiglia, i trust per il passaggio generazionale e quelli in favore di soggetti deboli. La rendicontazione di un trust familiare, soprattutto se caratterizzato da una struttura complessa (ad esempio, con più sottofondi e posizioni beneficiarie distinte per capitale e reddito), presenta diverse problematiche, alle quali lo studio cerca di dare soluzione.

Il documento è concepito come una guida operativa e professionale destinata a chi è chiamato a predisporre il rendiconto annuale di un trust familiare e fornisce indicazioni su:

• dovere e interesse alla rendicontazione per i diversi soggetti coinvolti (trustee, beneficiari, guardiano, eventuali altri soggetti individuati nell’atto istitutivo);
• struttura e contenuto del rendiconto (Stato Patrimoniale, Conto Economico, Nota illustrativa), con attenzione all’applicazione dei principi di proporzionalità e di scalabilità (adattando il dettaglio alla complessità del trust);
• criteri di valutazione dei beni in trust nelle fasi di dotazione, gestione e cessazione, evidenziando il principio di continuità dei valori e l’importante distinzione, a fini contabili e fiscali, tra capitale e reddito.

L’auspicio è che lo studio contribuisca a consolidare le prassi operative, garantendo la redazione di un rendiconto completo, accurato e comprensibile per il beneficiario medio, conforme al duty to account del trustee.

Fonte: Com. Stampa CNDCEC 19 febbraio 2026