Negative Goodwill nelle business combination: trattamento IRES e IRAP

Con la Risp. AE 21 agosto 2025 n. 218, l'Agenzia delle Entrate affronta la disciplina fiscale applicabile al Negative Goodwill (avviamento negativo) che emerge a seguito dell'acquisizione di rami d'azienda tra soggetti IAS adopter, in applicazione del principio IFRS 3. L'operazione di business combination oggetto dell'istanza riguarda la cessione di due rami d'azienda tra società appartenenti al medesimo gruppo bancario, con successivo processo di Purchase Price Allocation (PPA) per identificare e valorizzare le attività e passività acquisite.

Il punto centrale è rappresentato dall'allocazione del Negative Goodwill Lordo (differenza tra il prezzo pattuito e lo sbilancio patrimoniale netto) e dalla conseguente imputazione a conto economico della parte residua (Negative Goodwill Netto).

L'Agenzia delle Entrate è stata chiamata a esprimersi sul trattamento fiscale, ai fini IRES e IRAP, delle seguenti componenti patrimoniali ed economiche derivanti dal processo di PPA:

• riduzione del valore dei crediti verso la clientela;
• riduzione del valore degli immobili;
• iscrizione di attività immateriali precedentemente non rilevate (Intangibles);
• imputazione a conto...