Nell’imposta di donazione vale la norma sulla qualificazione degli atti

Nell'ambito delle operazioni di riorganizzazione societaria, nonché famigliare, ad esempio in quelle finalizzate alla costituzione di una holding, è necessario prestare attenzione alla riqualificazione degli atti da parte dell'Agenzia delle Entrate.

In caso di atti che comportano il trasferimento di diritti per valori inferiori rispetto a quelli effettivi (es. cessione di partecipazioni societarie al valore nominale), l'Agenzia delle Entrate può intravedere un atto di natura mista e, segnatamente, una donazione surrettizia, accertando così l'imposta di donazione non liquidata.

Infatti, l'art. 25 DPR 131/86, richiamato nel comparto dell'imposta di donazione in forza del rinvio operato dagli artt. 55 e 60 D.Lgs. 346/90, prevede che un atto possa essere assoggettato all'imposta di registro per la parte onerosa ed all'imposta di donazione per la parte gratuita. Nei contesti su richiamati, la parte gratuita può essere identificata nella sproporzione tra il valore economico dell'operazione e il valore indicato in atto.

Detta disposizione è stata applicata dall'Agenzia delle Entrate nell'ambito di un conferimento e su ciò si è espressa recentemente la Corte di Cassazione con la sentenza n. 17991/2025.

I fatti di causa

La società Beta S.r.l. ...