Panoramica dei crediti d’imposta per start up e PMI innovative

Nel sistema fiscale italiano, i crediti d'imposta sono uno degli strumenti più rilevanti per sostenere le imprese che investono in innovazione, digitalizzazione e capitale umano qualificato. Per le start up innovative e le PMI innovative, questa leva si è rafforzata negli ultimi anni grazie a un quadro normativo sempre più strutturato e selettivo. L'intervento più recente, la L. 193/2024, ha ampliato e in parte riformulato l'accesso ai benefici fiscali, con particolare attenzione ai soggetti che alimentano l'ecosistema, come incubatori certificati, acceleratori e fondi. Per le start up, il credito d'imposta non è solo un risparmio fiscale: è uno strumento di legittimazione finanziaria, un ponte tra capitale privato e progettualità pubblica. Per gli investitori e gli attori intermedi, rappresenta un incentivo concreto per sostenere progetti ad alto contenuto tecnologico, riducendo il rischio.

Il credito d'imposta per chi investe in start up attraverso incubatori e acceleratori

Tra le novità più rilevanti della L. 193/2024, l'art. 32 introduce un credito d'imposta pari all'8% per gli incubatori certificati, acceleratori o soggetti equivalenti che investono direttamente o indirettamente in start up innovative. Questo incentivo è riconosciuto nel limite massimo di 500.000 euro all'anno per ciascun soggetto beneficiario. L'investimento, per essere agevolabile, deve essere mantenuto per almeno tre anni, a pena di decadenza del beneficio. Si tratta di un segnale forte verso una maggiore professionalizzazione dell'ecosistema. L'incentivo non si rivolge alla massa indistinta degli investitori retail, ma premia chi contribuisce concretamente allo sviluppo delle start up, accompagnandole nella crescita.

La trasformazione delle detrazioni in crediti d'imposta: una novità per investitori privati

Un altro intervento significativo è contenuto nell'art. 31 L. 193/2024. Qui il legislatore prevede la trasformazione della detrazione IRPEF in credito d'imposta, per gli investimenti in start up innovative effettuati da persone fisiche. Questo meccanismo scatta nel caso in cui l'ammontare della detrazione superi l'imposta lorda dovuta. In altri termini, se l'investitore non riesce a fruire pienamente della detrazione, la parte eccedente si trasforma in un credito compensabile, da utilizzare entro cinque anni. Questa soluzione è particolarmente utile per i cosiddetti “business angel non professionali”, spesso soggetti con redditi medio-alti ma non capienti. Pensiamo, ad esempio, a un professionista che investe 100.000 euro in una start up AI, ottenendo una detrazione teorica del 65% (ossia 65.000 euro). Se la sua imposta lorda annuale è pari a 40.000 euro, i restanti 25.000 potranno essere fruiti come credito d'imposta nei successivi esercizi fiscali.

La misura ha un duplice effetto: incentiva l'investimento diretto, ma soprattutto lo rende più fluido nel tempo, garantendo che il beneficio fiscale non si perda in caso di incapienza.

I crediti d'imposta per ricerca, sviluppo, innovazione e design

Accanto alle novità introdotte nel 2024, rimangono attivi i crediti d'imposta già previsti dalla Legge di Bilancio 2020 (L. 160/2019), modificata dalla L. 234/2021. Questi incentivi sono rivolti a tutte le imprese, ma assumono un peso particolare per le start up innovative, che per definizione investono percentuali rilevanti del proprio bilancio in attività sperimentali o tecnologiche. Le attività di ricerca e sviluppo sono agevolate con un credito pari al 10% delle spese ammissibili, fino a un tetto di 5 milioni di euro per periodo d'imposta. Per le attività di innovazione tecnologica (come l'ottimizzazione di un algoritmo esistente o l'adattamento di una tecnologia esistente a un nuovo mercato), il credito è pari al 5%, con un limite massimo di 2 milioni di euro. Una menzione a parte merita il credito per design e ideazione estetica, che si applica soprattutto alle imprese del fashion, dell'industria creativa e del product design. Anche in questo caso, l'aliquota è pari al 5%, con lo stesso tetto annuale. Le spese ammissibili sono numerose, ma devono essere correttamente documentate: personale qualificato, materiali di laboratorio, consulenze specialistiche, prototipazione, licenze software, contratti con università o centri di ricerca pubblici o privati. Per accedere al beneficio, è obbligatoria la predisposizione di una relazione tecnica asseverata, che dimostri la natura innovativa delle attività.

Nella seguente tabella si riepilogano le principali misure in vigore (2024)

L'insieme dei crediti d'imposta oggi disponibili in Italia rappresenta un ecosistema fiscale sofisticato, che può diventare un moltiplicatore strategico per l'innovazione, se ben interpretato e applicato. Per le start up innovative, questi strumenti non sono solo un vantaggio fiscale: sono un modo per rafforzare la propria posizione nel mercato, per costruire relazioni con investitori qualificati e per scalare progetti con maggiore sostenibilità.

Per gli operatori del sistema – incubatori, advisor, fondi – è il momento di agire con metodo, consapevolezza e trasparenza, traducendo norme complesse in vantaggi concreti. L'innovazione, oggi, non è solo una questione di idee. È una questione di competenze fiscali, progettualità e visione.