Il difficile coordinamento tra il Pillar II, le agevolazioni fiscali e le CFC

Mentre il Consiglio EU dà il via libera alla Direttiva sul Pillar II, superando gli ostacoli che avevano recentemente bloccato l'avanzata del progetto (si veda il nostro precedente articolo del 12 luglio 2022), l'Assonime, con la Circ. 12 dicembre 2022 n. 30 ha reso note le proprie osservazioni su un tema particolarmente rilevante, relativo al rapporto tra il futuro sistema di tassazione minima globale, le agevolazioni fiscali previste da molti stati per aumentare il livello di attrattiva per gli investimenti ed i regimi CFC.  I fondamenti del Pillar II La Circolare innanzitutto rammenta le motivazioni che hanno portato all'elaborazione del sistema di tassazione a due pilastri, evidenziando come i gruppi multinazionali, nell'attuale contesto di mercato, sempre più globalizzato, assumono le caratteristiche di “imprenditori unici a cavallo di più stati” che, sfruttando la frammentazione delle funzioni e le differenze di tassazione, tendono a sviluppare sistemi di pianificazione fiscale aggressiva, con l'intento di ridurre l'onere tributario complessivo.  A ciò si aggiunge la competizione fiscale c.d. “dannosa”, che spinge alcuni stati verso una progressiva riduzione delle proprie imposte sui redditi societari con lo scopo di attrarre gli investimenti esteri, finendo però per ledere i legittimi interessi di altre giurisdizioni, sottraendo alle stesse risor...