La stagione dichiarativa 2026 porta con sé una novità di rilievo per chiunque abbia investito in start-up innovative. Le istruzioni al Modello REDDITI PF 2026, aggiornate al 13 aprile 2026, recepiscono le modifiche introdotte dalla Legge di Bilancio 2025 e definiscono le nuove regole operative per la detrazione IRPEF in regime de minimis, che passa al 65% per gli investimenti effettuati a partire dal 1° gennaio 2025.

Si tratta di un intervento significativo, che rafforza in modo apprezzabile il vantaggio fiscale per chi sceglie di sostenere l'ecosistema dell'innovazione con capitali propri, ma che richiede al contempo una lettura attenta sotto il profilo procedurale, soprattutto con riguardo alla gestione dell'eccedenza non detraibile per incapienza.

Il quadro normativo di riferimento

Per comprendere la portata della novità è opportuno ricordare brevemente l'architettura complessiva degli incentivi fiscali per le start-up innovative, disegnata in origine dall'art. 29 DL 179/2012, e successive modificazioni. Il legislatore ha previsto, nel tempo, due distinti regimi agevolativi per gli investitori in start-up innovative iscritte nella sezione speciale del Registro delle imprese: un regime ordinario, con detrazioni IRPEF fisse al 30%, e un regime in de minimis, soggetto alle soglie massime di aiuto previste dai regolamenti europei...