Con il recepimento delle Direttive (UE) 2016/1164 del Consiglio del 12 luglio 2016 (ATAD 1) e 2017/952 del Consiglio del 29 maggio 2017 (ATAD 2), avvenuto con il D.Lgs. 142/2018, sono state attuate nel sistema tributario italiano le norme contro le pratiche di elusione fiscale connesse ai disallineamenti da ibridi, derivanti dall’interazione tra i regimi fiscali degli Stati Membri e dei Paesi terzi.

I disallineamenti da ibridi (hybrid mismatch), generalmente, derivano da un trattamento fiscale asimmetrico da parte di due o più sistemi fiscali in relazione a entità, stabili organizzazioni, negozi giuridici, componenti di reddito, idonei a generare effetti fiscali incoerenti (e, quindi, “ibridi”) a livello internazionale. Tali disallineamenti, sono riconducibili ai fenomeni di deduzione senza inclusione (deduction/no inclusion”) e di doppia deduzione (double deduction) e possono dar luogo a vantaggi fiscali indebiti.

Nello specifico, per deduzione senza inclusione, s’intende la deduzione di un componente negativo di reddito nella giurisdizione del soggetto che si qualifica come “pagatore”, senza la corrispondente inclusione, ai fini fiscali, del correlato componente positivo di reddito nella diversa giurisdizione del “beneficiario”.  Tale ultima giurisdizione, c...