La disciplina delle CFC (Controlled Foreign Companies) contenuta nell'art. 167 TUIR apre le porte al regime di tassazione per trasparenza del reddito o degli utili derivanti dalla partecipazione al controllo (diretto o indiretto) esercitato: da soggetti residenti in Italia oppure da stabili organizzazioni italiane di soggetti non residenti su società estere non residenti. Requisito per l'applicazione di tale disciplina è quindi il controllo di società con regime fiscale privilegiato: trattasi di quelle società non residenti che godono di una tassazione inferiore alla metà di quella cui sarebbero soggette se fossero residenti in Italia e comunque inferiore al 15 per cento. La definizione di soggetto controllato è contenuta al co. 2 dell'art. 167, il quale da un lato rinvia alla definizione contenuta nell'art. 2359 del codice civile, dall'altra include l'ipotesi di detenzione di oltre il 50 per cento della partecipazione agli utili della controllata, direttamente o indirettamente, mediante una o più società controllate. Se i soggetti controllati sono assoggettati a tassazione effettiva inferiore al 15 per cento, comprovata da certificazione di revisione da parte di operatori professionali nel paese di non residenza e congiuntamente oltre un terzo dei proventi da essi realizzati sono costit...