PIR: consentito l’accesso a più piani per le persone fisiche

Tra le varie novità che la conversione del Decreto Anticipi (DL 145/2023 conv. in Legge 191/2023) prevede, particolarmente interessante è quella riguardante i piani individuali di risparmio a lungo termine (“PIR”).

Inquadramento

Giova innanzitutto sottolineare come i PIR sono una forma di investimento finanziario che consente di usufruire di un notevole vantaggio fiscale. Per beneficiare dell'agevolazione, vanno tuttavia rispettate numerose condizioni, tra cui quelle di garantire che almeno il 70% del portafoglio sia investito in azioni e obbligazioni emesse da società italiane e di mantenere l'investimento in PIR per almeno 5 anni.

L'attrattività fiscale è rilevante: consiste nell'esenzione totale sia dalla tassazione dei redditi derivanti dagli investimenti effettuati nei PIR (tassa sul capital gain maturato, interessi e dividendi) sia dall'imposta di successione. Considerando che in Italia le rendite finanziarie sono generalmente tassate con un'aliquota del 26% è facile intuire l'appeal dello strumento in parola.

Esistono 2 tipi di PIR: quelli ordinari o tradizionali, istituiti nel 2017, e quelli alternativi lanciati nel 2021, più illiquidi e rischiosi rispetto ai PIR ordinari. Per questo motivo i PIR alternativi si prestano a essere costituiti attraverso la sottoscrizione di fondi comuni chiusi e s...