Catene di controllo: una nuova via per individuare il titolare effettivo?

Il 10 ottobre 2023 è divenuto finalmente operativo il c.d. Registro dei Titolari Effettivi, con la scadenza per la fase di primo popolamento fissata – salvo proroga – all'11 dicembre 2023.

La necessità di comunicare i dati entro 60 giorni ha riacceso il dibattito interpretativo in merito ai criteri per l'individuazione del TE, in particolare con riferimento al criterio della proprietà indiretta di cui all'art. 20, c. 2, D.Lgs. 231/2007. Infatti, la scarsa chiarezza del dettato normativo – così come riformulato a partire dal 4 luglio 2017, data di entrata in vigore del D.Lgs. 90/2017 attuativo della IV direttiva Antiriciclaggio – ha ridato linfa a una preesistente contrapposizione di tesi in merito al summenzionato criterio.

Al dibattito si sono aggiunti MEF, Banca d'Italia e UIF con le FAQ pubblicate il 20 novembre 2023. Le risposte che tutti aspettavano sembrano per certi versi scalfire alcune certezze su cui gli operatori del settore potevano contare.

La riforma del 2017: tra bottom up e top down

Come accennato, con la novella operata dal D.Lgs. 90/2017 il legislatore ha introdotto il Registro dei titolari effettivi, ridefinendo le modalità di individuazione degli stessi. In particolare, l'art. 20 D.Lgs 231/2007, a partire dal 2° comma, individua, ordinandoli per priorità, i criteri da utilizzare per determinare i “beneficial owner”, ossia colo...