Manovra 2024: regime PEX sulle plusvalenze per le società europee

Regime attuale

Le plusvalenze realizzate dai soggetti non residenti (siano essi società, enti o persone fisiche) con la cessione di partecipazioni in società residenti in Italia sono soggette ad un regime molto frastagliato.

L'art. 23 c. 1 lett. f) TUIR detta il principio generale per cui dette plusvalenze sono imponibili in Italia.

Tuttavia, per le sole plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni non qualificate (art. 67 c. 1. lett. c-bis TUIR), si applicano varie eccezioni oggettive e soggettive, ed eccezioni alle stesse eccezioni.

In primo luogo, in forza del n.1. dell'art. 23 c. 1 lett. f) TUIR, sono (oggettivamente) escluse da tassazione le plusvalenze realizzate con la cessione di partecipazioni non qualificate in società negoziate in mercati regolamentati.

In secondo luogo, l'art. 5 c. 5 D.Lgs. 461/97, dispone che i soggetti residenti all'estero di cui all'art. 6 c. 1 D.Lgs. 239/96 (investitori istituzionali White List) non sono soggetti ad imposta in Italia per le plusvalenze da partecipazioni non qualificate.

In terzo luogo, il c. 5-bis del medesimo art. 5 D.Lgs. 461/97 pone una eccezione al predetto c. 5 (riportando l'imponibilità in Italia) con riferimento alle cessioni di partecipazioni non qualificate in società residenti in Italia il cui valore, per più ...