Con la risposta del 21 marzo 2023 n. 265, l'Agenzia delle Entrate ha fornito chiarimenti in tema di proventi distribuiti da un Fondo immobiliare.
Nel dettaglio, l'istante è una società fiscalmente residente in Lussemburgo, indirettamente posseduta da tre fondi di investimento, denominati Fondi Alfa (Alfa I, Alfa II e Alfa III).
I Fondi Alfa sono gestiti da Alfa Group, società quotata alla borsa di New York (NYSE) e possiedono congiuntamente e indirettamente, per il tramite della società Beta, costituita in Lussemburgo e ivi fiscalmente residente, una partecipazione rappresentativa della totalità del capitale, dei diritti agli utili e dei diritti di voto dell'istante.
In linea con la legge statunitense, i general partners possono affidare la gestione ad altri soggetti, definiti Advisor companies.
Per i fondi Alfa I e Alfa II la gestione è affidata all'Advisor I che esercita l'attività di gestione congiuntamente ai rispettivi general partners. Per il fondo Alfa III, invece, la gestione è affidata a Advisor II.
Al riguardo, l'istante rappresenta che Advisor I e Advisor II sono società costituite e fiscalmente residenti negli USA, che gestiscono in autonomia e indipendenza rispetto agli investitori e sulla base di una predeterminata politica di investimento prevista da un contratto di consulenza finanziaria, il patrimonio dei Fondi Alfa.
A tal proposito, l'istante chiede all'Agenzia delle Entrate chiarimenti in merito al regime fiscale applicabile ai proventi derivanti dalla partecipazione al Fondo immobiliare rappresentata dal 100% delle quote possedute indirettamente, per il tramite dell'istante, dai Fondi Alfa e, in particolare, alla spettanza del regime di esenzione da ritenuta alla fonte previsto dall'art. 7 c. 3 DL 351/2001.
Nel caso di specie, sulla base di quanto rappresentato dall'istante, i general partners e l'Advisor devono essere considerati come un unico soggetto giuridico dal momento che congiuntamente svolgono il ruolo di gestore dei Fondi Alfa.
Pertanto, secondo l'Agenzia delle Entrate i proventi derivanti dalla partecipazione indiretta da parte dei Fondi Alfa nel Fondo immobiliare non sono soggetti a ritenuta alla fonte ai sensi dell'art. 7 c. 3 DL 351/2001.
Fonte: Risp. AE 21 marzo 2023 n. 265