Utili di fonte estera: i problemi interpretativi dell’affrancamento

Il legislatore, mosso da esigenze di semplificazione e al fine di superare le difficoltà ricostruttive insite nell'esatta identificazione degli stati o territori a fiscalità privilegiata ha da ultimo introdotto un criterio identificativo “misto” basato sul livello di tassazione effettivo ovvero nominale, a seconda che la partecipazione sia o meno di controllo.

Il mutato contesto normativo, unitamente alle interpretazioni dell'Amministrazione finanziaria che si sono succedute, specie in merito agli effetti ascrivibili al “regime transitorio” post modifiche – finalizzato a regolare il passaggio dalla qualificazione degli utili come “black list” sulla base dei previgenti criteri alla qualificazione come “white list” alla luce dei nuovi parametri o viceversa – hanno di fatto disincentivato il rimpatrio in Italia delle riserve di utili accantonate presso le società partecipate estere, specie in quelle caratterizzate da catene di controllo articolate, o quantomeno reso complessa la verifica del trattamento fiscale da adottare.

Allo scopo di fronteggiare tale fenomeno l'art. 1 c. 87-95 L. 197/2022 (Legge di Bilancio 2023), ha introdotto un regime opzionale finalizzato a consentire ai contribuenti, che detengono partecipazioni in regime di impresa in società localizzate nei c.d. paradisi fiscali, lo “smobilizzo” e il “rimpatrio” degli utili e delle riserve di utili, risulta...