Con la risposta n. 158 del 24 gennaio 2023, l'Agenzia delle Entrate ha chiarito che agli enti non commerciali (di cui all'art. 73 c. 1 lett. c DPR 917/86) il regime di participation exemption (PEX) si applica per le partecipazioni che siano detenute in regime di impresa e che presentino i requisiti stabiliti dalla norma (art. 87 DPR 917/86). Le plusvalenze realizzate sono esenti limitatamente al 41,86% del loro ammontare, secondo quanto stabilito dall'art. 58 c. 2 DPR 917/86 per le plusvalenze realizzate dal 1° gennaio 2018 (DM 26 maggio 2017).

Era già stato chiarito che possono avvalersi della participation exemption, tra l'altro, i soggetti passivi IRES di cui all'art. 73 DPR 917/86 e, tra questi, gli enti pubblici o privati residenti che abbiano o meno per oggetto esclusivo o principale l'esercizio di attività commerciali (Circ. AE 4 agosto 2004 n. 36/E). Il regime PEX è applicabile alle partecipazioni detenute in regime di impresa; quando gli enti detengono le partecipazioni al di fuori da tale regime trova applicazione, invece, il regime di tassazione previsto per i redditi diversi (art. 68 DPR 917/86).

Tali enti determinano il reddito complessivo secondo le stesse disposizioni stabilite dall'art. 8 DPR 917/86 per i soggetti IRPEF, pertanto l'esenzione delle plusvalenze su partecipazioni da essi realizzate spetta nella misura stabilita per i soggetti IRPEF dall'art. 58 DPR 917/86.

Nel caso di specie, l'istante, ente pubblico non economico, ha acquistato una partecipazione nel 1992 e l'ha ceduta a fronte di un corrispettivo nel 2021. L'istante ritiene che la partecipazione in oggetto sia qualificabile come relativa all'impresa e che in relazione a essa si configurino i requisiti soggettivi e oggettivi di cui all'art. 87. Ciò posto, nel presupposto che le suddette condizioni siano effettivamente verificate e in base a quanto chiarito dall'AE, la plusvalenza generata nel 2021 dalla cessione della partecipazione in questione è esente limitatamente al 41,86% del suo ammontare.

Fonte: Risp. AE 24 gennaio 2023 n. 158