Recapture e regime di affrancamento dei maggiori valori

Il Fisco (Risp. AE 4 gennaio 2023 n. 1) ha fornito chiarimenti in merito al riallineamento ed al meccanismo di recapture nel regime di affrancamento dei  maggiori  valori, con la prima risposta ad interpello pubblicata nell'anno 2023. Secondo l'Agenzia delle Entrate, nel regime di affrancamento dei maggiori valori gli atti di realizzo potenzialmente idonei ad innescare  il meccanismo di Recapture durante il periodo di sorveglianza sono tanto quelli afferenti gli asset di primo grado, quanto quelli che involgono la partecipazione di controllo.

L'Agenzia ha chiarito che le  operazioni  di  conferimento  di  azienda  ex  articolo  176  del  TUIR,  al  pari delle altre operazioni fiscalmente neutrali (fusioni e scissioni), non costituiscono una fattispecie ''realizzativa'' idonea a determinare un'ipotesi di decadenza dal regime del riallineamento. Inoltre, secondo il Fisco, il diritto alle deduzioni fiscali relative ai valori ''affrancati'' degli asset iscritti nel bilancio consolidato della società cessionaria di un partecipazione di controllo  si genera per effetto della contestuale iscrizione degli asset  (di  primo  grado)  oggetto  dell'affrancamento nel bilancio consolidato e della partecipazione (di controllo) acquisita  nel bilancio individuale della cessionaria, ''ed è condizionata al mantenimento sia dei  primi (gli asset di primo grado) che della seconda (la partecipazione) nei relativi documenti contabili per i tre periodi di imposta successivi a quello di pagamento dell'imposta sostitutiva. Decorso detto periodo, tale posizione di diritto si consolida''.

Nella  fattispecie  in  esame  (i.e.  la  fusione)  non  può  ritenersi  integrata un'ipotesi di Recapture per i motivi che seguono. Gli effetti fiscali del regime in esame, per espressa previsione normativa, ''s'intendono revocati in presenza di atti di realizzo riguardanti le partecipazioni  di controllo, i marchi d'impresa e le altre attività immateriali o  l'azienda  cui  si  riferisce  l'avviamento  affrancato,  perfezionati  anteriormente  al  quarto  periodo  d'imposta  successivo  a  quello  del  pagamento  dell'imposta  sostitutiva''.  Tale previsione intende evidentemente valorizzare la circostanza per cui nel regime, diversamente  dalle ipotesi di affrancamento non si ha riguardo in via diretta alle differenze esistenti sui beni iscritti in bilancio per effetto di operazioni straordinarie, bensì all'iscrizione in bilancio di una partecipazione di controllo, la quale sottende i maggiori valori degli asset della  società  partecipata iscritti  nel  bilancio consolidato a titolo  di avviamento,  marchi ed altre attività immateriali, i quali costituiscono l'oggetto dell'affrancamento. Ne consegue che nel regime in esame gli atti di realizzo potenzialmente idonei ad innescare  il meccanismo di Recapture durante il periodo di sorveglianza sono tanto quelli afferenti gli asset di primo grado, quanto quelli che involgono la partecipazione di controllo.

Fonte: Risp. AE 4 gennaio 2023 n. 1