Requisiti PEX di partecipata estera: i chiarimenti dell’Agenzia delle Entrate

Premessa

Il caso oggetto di interpello verte sulla concatenazione di operazioni di riorganizzazione aziendali che si sono succedute nel corso di decenni all'interno del perimetro di un gruppo societario e che ha determinato la potenziale applicazione del regime della participation exemption di cui all'art. 87 TUIR e la necessaria verifica dei requisiti applicativi.

Caso prospettato

La società BETA interamente partecipata di diritto dalla società ALFA considerata la liquidazione di fatto già in corso, ha deliberato la distribuzione di dividendi per un determinato importo. La società BETA è stata costituita nel (n-37) da GAMMA, la quale, nell'ambito dell'operazione di scissione proporzionale a favore di DELTA, ha trasferito il complesso aziendale che operava in via diretta e indiretta tramite le proprie controllate nel settore (...) e tra gli asset trasferiti in tale occasione era inclusa la partecipazione totalitaria in BETA, avvenuta nel (n-15). La partecipazione è stata trasferita in regime di neutralità e nel rispetto della continuità dei valori per un valore netto contabile pari a Euro xxx (...).

Successivamente, in data xxx (n-5), ha avuto efficacia l'operazione di fusione inversa di DELTA nella Società (allora controllata al 100% dalla stessa DELTA). Con tale operazione, DELTA è stata estinta e tutto...